FAQs Aktieoptioner. Q Utlösen av aktieoptioner A Aktieoptioner löper ut Utgångsperioden varierar från plan till plan Spåra dina optioner perioder och utgångsdatum är mycket nära för att när dina alternativ löper ut är de värdelösa. Det finns ofta särskilda regler för uppsägning och pensionering Anställda och anställda som har dött Dessa livshändelser kan påskynda utgången Kontrollera dina planregler för detaljer om utgångsdatum. Q Hur påverkar intäkterna när jag kan utöva mina alternativ A Din plan kan ha en intjänandeperiod som påverkar tiden du måste Utöva dina optioner En intjänandeperiod är tid under uppsägningstiden som du måste vänta tills du får utöva dina alternativ Här är ett exempel Om ditt uppsägningsperiod är 10 år och din intjänandeperiod är två år , Kan du börja utöva dina inrättade alternativ från det andra årsdagen för tilldelningsbidraget. Det betyder i huvudsak att du har en åtta årig tidsram under vilken du ca N utöva dina alternativ Detta kallas övningsperioden I övningsperioden kan du bestämma hur många alternativ du kan utöva i taget och när du ska utöva dem. Q Är ett aktieoption detsamma som en andel av emittentens aktie Ett aktieoption ger dig bara rätt att köpa de underliggande aktierna som representeras av optionen för en framtida tid till ett förutbestämt pris. Q Kan jag använda ett alternativ mer än en gång A Nej När ett aktieoption har utövas , Kan den inte användas igen. Q Betala optioner utdelning A Nej Utdelningar betalas inte på outnyttjade aktieoptioner. Q Vad händer med dina aktieoptioner om du lämnar din arbetsgivare A Det finns vanligtvis särskilda regler om du lämnar din arbetsgivare, går i pension , Eller dö Se din arbetsgivares planregler för detaljer. Q Vad är marknadsvärdet av ett alternativ A Det verkliga marknadsvärdet är det pris som används för att beräkna din skattepliktiga vinst och källskatt för icke-kvalificerade aktieoptioner NSO eller alternativt minimum skatt För incitamentoptionsoptioner ISO Det verkliga marknadsvärdet definieras av ditt företags plan. Q Vad är blackout-datum och när används de? Blackout-datum är perioder med restriktioner för att utöva aktieoptioner Blackout-datum sammanfaller ofta med bolagets bokslutsdatum , Utdelning scheman och kalenderårets slut För mer information om din plan s blackout datum om någon, se företagets plan regler. Jag har just genomfört en övning och sälja av min aktieoptioner, när löser handeln A Din aktieoptionsövning Kommer att lösa sig inom tre arbetsdagar. Intäkterna minskar optionskostnaden, mäklaravgifter och avgifter och skatter kommer automatiskt att deponeras i ditt Fidelity Account. Q Hur får jag intäkterna från min aktieoptionsförsäljning A Din aktieoptionsutövning kommer att lösa sig om tre arbetsdagar Intäkterna minskar optionskostnaden, mäklaravgifter och avgifter och skatter kommer automatiskt att deponeras i ditt Fidelity-konto. Q Hur använder jag Fidelity-kontot? Tänk på din Fidelity Accou Nt som allt på ett mäklarkonto som erbjuder kontanthanteringstjänster, planerings - och vägledningsverktyg, online-handel och ett brett utbud av investeringar som aktier, obligationer och fonder. Använd ditt Fidelity-konto som en gateway till investeringsprodukter och tjänster som kan hjälpa till att träffas Dina behov Läs mer. Frekventa frågor om skatter. Q Finns det skatteeffekter när aktieoptioner utövas? Ja, det finns skatteeffekter och de kan vara betydande. Utöva aktieoptioner är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion Innan du överväger att utöva dina optionsrätter Var noga med att konsultera en skatterådgivare. Q Förra året utövade jag några icke-kvalificerade personaloptioner i en övnings-och-säljtransaktion en kontantlös övning Varför återspeglas resultatet av denna transaktion både på min W-2 och på en Form 1099-BA Fidelity arbetar för att göra din motion-and-sell-transaktion enkel och sömlös för dig, så det verkar som om du är en enda transaktion För federal inkomstskatt p Möjliggör dock en övnings-och-säljtransaktion kontantlös övning av icke kvalificerade personaloptioner behandlas som två separata transaktioner en övning och en försäljning Den första transaktionen är utövandet av dina personaloptioner, där spridningen av skillnaden mellan din Bidragspris och det verkliga marknadsvärdet på aktierna vid tidpunkten för övningen behandlas som vanligt ersättningsinkomst. Det ingår i formuläret W-2 som du erhåller från din arbetsgivare. Det verkliga marknadsvärdet på de förvärvade aktierna bestäms enligt dina regler. Är vanligtvis börskursen på den tidigare dagens marknad nära Den andra transaktionen Försäljningen av aktierna som just förvärvats behandlas som en separat transaktion Denna försäljningstransaktion måste rapporteras av din mäklare på Form 1099-B och rapporteras på Schema D i din federala inkomstskatt Formuläret 1099-B rapporterar brutto försäljningsinkomster, inte ett belopp av nettoinkomst som du inte kommer att behöva betala skatt två gånger på det här beloppet. Din skattebas Är av de aktier som förvärvats i övningen motsvarar det verkliga marknadsvärdet på aktierna minus det belopp du betalat för aktierna bidragspriset plus det belopp som behandlas som ordinarie inkomst spridningen I en övnings-och-försäljnings transaktion är din skatt därför Basen kommer normalt att vara lika med eller nära försäljningspriset i försäljningstransaktionen. Som ett resultat skulle du inte normalt rapportera endast minimal vinst eller förlust, om någon, på försäljningssteget i denna transaktion, trots att provisioner betalade på försäljningen skulle Minska försäljningsintäkterna som rapporterats i Schema D, vilket i sin tur skulle leda till en kortfristig kapitalförlust som motsvarar den betalade provisionen. En utövande och innehavstransaktion av icke-kvalificerade personaloptioner inkluderar endast utövningsdelen av dessa två transaktioner, Och inte involverar en blankett 1099-B. Du bör notera att statlig och lokal skattebehandling av dessa transaktioner kan variera, och att skattemässig behandling av incitamentoptionerna ISOs följer olika regler. Du uppmanas att samråda Din egen skatterådgivare angående skattekonsekvenserna av dina optionsoptioner. Q Vad är en diskvalificerad disposition AA diskvalificerad disposition uppstår när du säljer aktier före den angivna väntetiden, vilket har skatteeffekter Diskvalificerade dispositioner gäller för incitamentsprogramoptioner och kvalificerad aktieköp Planer För mer information kontakta din skatterådgivare. Q Vad är den alternativa minsta skatten AMT A Den alternativa minsta skatten AMT är ett skattesystem som kompletterar det federala inkomstskattesystemet. Målet med AMT är att se till att alla som dra nytta av viss skatt Fördelar kommer att betala åtminstone en minimibelopp av skatt För mer information om hur AMT kan påverka din situation, kontakta din skatterådgivare. Q Hur betalar jag skatterna när jag initierar en övnings-och-sälja transaktion A Skatterna på Få rättvis marknadsvärde vid den tidpunkt du säljer, minus bidragspriset, minus mäklaravgifter och gällande avgifter från en övnings-och-säljtransaktion a Dras av från aktieförsäljningens vinst Din arbetsgivare tillhandahåller skattesatser Se utöva aktieoptioner för mer information. Du kanske vill kontakta din skatterådgivare för information som är specifik för situationen. Q Hur säljer jag aktier i mitt konto som inte är delaktiga Av min optionsplan A Logga in på ditt konto och välj följande. Accounts Trade-fliken. Välj åtgärd-drop-down. Choose Trade Stocks. Q Hur ser jag de olika delarna i mitt Fidelity-konto A Efter att jag loggat in på ditt konto , Välj Positioner i rullgardinsmenyn. Klicka på Kostnadsbas i mellans flik på den här skärmen och välj Visa mycket från positioner där flera delar finns kvar. Delar markerade med blått indikerar andelar som om de säljs kan skapa skatteimplikationer och diskvalificeras Dispositions. Q Hur kan jag bestämma vad skatteimplikationen kan vara om jag sålde mina aktier A Under Select Action - positioner baseras, Fidelity visar blått vinstförlusten för det specifika partiet Efter att ha klickat på Föremålet kan följande meddelande visas. Dina rapporterade försäljningsaffärer inkluderar en eller flera försäljningar av aktier som du förvärvat genom en aktieförmånsplan som är diskvalificerade dispositioner i skattemässig form, vinst från vilken kan behandlas som vanlig inkomst snarare än kapitalvinst. Q Hur Väljer jag ett visst delparti när jag säljer företagslager A Efter att ha loggat in på ditt konto, välj Handelslager i rullgardinsmenyn Välj den kontonummer som du vill sälja dina aktier på lager på den här skärmen. Ange antalet aktier , Symbol och pris och klicka på Specific Share Trading. Ange de specifika partierna du vill sälja och prioriteringen de kommer att säljas. Välj Fortsätt, Verifiera din beställning och välj Placera order. Om du har mycket som kan ge upphov till En diskvalificerad disposition se ovan bör du noggrant överväga skattekonsekvenserna av din lotspecifikation. Effekter av utdelningar på optionsoptioner. Effekter av utdelningar på aktieoptioner - Inledning. Raders är okunniga om effekterna av utdelning på aktieoptioner Faktum är att den klassiska Black-Scholes modellen för optionsprissättning inte ens tar hänsyn till utdelningar vid beräkning av teoretisk optionspremie Har utdelningsbetalningar verkligen en försumbar effekt på priset på optionsoptioner Denna handledning ska undersöka effekterna av utdelning på aktieoptioner och vad som orsakar dessa effekter för att hjälpa dig att göra bättre alternativ handelsbeslut. Effekter av utdelningar på aktier. Innan vi pratar om effekterna av utdelningar på aktieoptioner måste vi först förstå Effekter av utdelningar på aktierna i sig Varför är det här? Det här beror på att optionsrätter är derivatinstrument och härleder deras värde från förändringar i det underliggande beståndet själv. Förstå vilka utdelningar betalningar gör till aktier gör det enkelt och intuitivt att förstå effekterna på aktieoptioner. När ett företag gör en vinst och beslutar att belöna aktieägarna för att investera i bolaget, boa Styrelseledamöterna bestämmer om ett belopp per aktie och ger pengarna till aktieägarna i bolaget. Betalningen är känd som utdelning Eftersom utdelningar minskar kassaflödet och därmed bolagets totala bokförda värde bör det också minska priset per aktie Av sina aktier om det inte finns några multiplar involverade. Men eftersom det finns flera multiplar involverade, vilket innebär att aktier i bra företag handlas i en börs till ett uppblåst pris, förväntar sig normalt inte utbytespriset. Om en icke - Utdelning som betalar bör plötsligt deklarera utdelning eller att en hög utdelningsränta förklaras, ett noterbart fall i priset på aktierna som motsvarar det utdelade utdelningsbeloppet skulle inträffa den dag då utdelningsdagen förklaras. Effekter av utdelningar På aktieoptioner. Som nämnts ovan kan utdelningsbetalning sänka priset på ett lager på grund av minskning av bolagets tillgångar. Det blir intuitivt att veta att om ett lager förväntas Gå ner kommer dess köpoptioner att sjunka i extrinsiskt värde medan dess säljoptioner kommer att få extrinsiskt värde innan det händer. Utdelningar deflaterar extrinsiskt värde av köpoptioner och uppblåser extrinsicvärdet av säljoptionerna veckor eller till och med månader innan en förväntad utdelning. Effekter av utdelningar på köpoptioner. Extravärdet av köpoptioner är avflöde på grund av utdelning inte bara på grund av en förväntad minskning av aktiekursen utan också på grund av att köpoptioner köpare inte får betalt utdelningen som lagret Köpare gör Detta gör köpoptioner av utdelning som betalar aktier mindre attraktiva att äga än aktierna i sig och därigenom sänka sitt extrinsiska värde. Hur mycket värdet av köpoptioner minskar på grund av utdelningar är verkligen en funktion av sin moneyness. Skulle förväntas släppa mest på ex-date, medan ur valet av köpoptioner med lägre delta skulle vara minst påverkat. Detta är också varför många alternativ handlare exe Rcise deras djup i alternativen för köpoptioner med nära extrinsiskt värde nära utdelningsdatumet om de handlar American Style Options Genom att utöva köpoptionerna för utdelningen kommer det att bidra till att bevara värdet av positionen eftersom utdelningarna erhållit motverkar droppen Aktiemarknaden ger aldrig bort pengar gratis Om ett lager förväntas sjunka med ett visst belopp, skulle den nedgången redan ha prissatt till extrinsic värdet av dess put options alternativ I förväg Det finns ingen fri lunch i options trading Det här är vad som händer att placera optioner av utdelning som betalar aktier. Denna effekt är återigen en funktion av alternativa moneyness men den här gången i pengarna sätta optioner höja i extrinsic värde mer än ut ur pengarna sätta alternativ Detta beror på att i pengarna sätta optioner med delta nära -1 skulle få nästan dollar eller dollar på droppen av ett lager Som sådan skulle i pengarna sätta alternativ stiga i extrinsic va Lue nästan lika mycket som utdelningsräntan själv medan ut ur pengarna sätta optioner kan inte uppleva några förändringar eftersom utdelningseffekten kanske inte är tillräckligt stark för att få beståndet ner för att ta dem ut ur pengarna sätta alternativ i pengarna. En annan motivering För det högre extrinsiska värdet av säljoptioner på utdelningsaktier beror på att om du är kort utdelningsbetalande bör du förväntas betala tillbaka de utdelningar som deklarerats, men ingen sådan återbetalning behövs om du äger sina köpoptioner istället här Gör ägande säljoptioner på utdelning som betalar aktier mer önskvärda än att korta aktierna själva. Personaloptionerna ESO. Med John Summa CTA, doktorand, grundare av och anställda aktieoptioner eller ESOs representerar en form av aktiekompensation som företagen ges till sina anställda och Ledande befattningshavare De ger innehavaren rätt att köpa aktiebolaget till ett visst pris under en begränsad tid i de kvantiteter som anges i optionsavtalet. E mest vanliga form av ersättning för aktieägarna I den här handledningen lär arbetstagaren eller den bidragsgivare som också kallas den valde, grundvalen i ESO-värdering, hur de skiljer sig från sina bröder i den börsnoterade alternativfamiljen och vilka risker och fördelar är förknippade Med att hålla dessa under sitt begränsade liv Dessutom kommer risken att hålla ESO när de kommer i pengar mot tidig eller för tidig övning att undersökas. I kapitel 2 beskriver vi ESOs på en mycket grundläggande nivå När ett företag beslutar att det skulle vilja Anpassa sina anställdas intressen till ledningens mål, ett sätt att göra det här är att utfärda kompensation i form av eget kapital i företaget. Det är också ett sätt att skjuta upp ersättning. Begränsade aktiebidrag, incitamentoptioner och ESO: er är alla former av eget kapital ersättning Kan ta Medan begränsade aktier och incitament aktieoptioner är viktiga områden för aktiekompensation, kommer de inte att undersökas här Istället ligger fokus på icke-kvalificerade ESOs. We ber Genom att tillhandahålla en detaljerad beskrivning av de nyckelbegrepp och begrepp som är associerade med ESO: er ur anställningsperspektivet och deras självintressen. Förklaringsdatum och förväntad tid till utgångsdatum, volatilitetspriser, strejk eller övningspriser och många andra användbara och nödvändiga begrepp förklaras Dessa är viktiga byggstenar för att förstå ESO: er en viktig grund för att fatta välgrundade beslut om hur man hanterar din egenkapitalersättning. SOS beviljas anställda som en kompensationsform som nämnts ovan men dessa alternativ har inte något omsättningsvärde eftersom de gör det Inte handla på en sekundärmarknad och är i allmänhet oöverlåtbara Detta är en nyckelfaktor som kommer att undersökas närmare i kapitel 3, som omfattar grundläggande alternativterminer och begrepp, samtidigt som man belyser andra likheter och skillnader mellan börsnoterade och icke-handlade ESO-kontrakt. En viktig egenskap hos ESO: er är deras teoretiska värde, vilket förklaras i kap Ter 4 Teoretiskt värde härrör från alternativprissättningsmodeller som Black-Scholes BS eller en binomial prissättningsstrategi Generellt sett accepteras BS-modellen mest som en giltig form av ESO-värdering och uppfyller Financial Accounting Standards Board FASB-standarder, förutsatt att Alternativen betalar inte utdelningar Men även om företaget betalar utdelning finns det en utdelningsbetalande version av BS-modellen som kan införliva utdelningsflödet i prissättningen för dessa ESOs. Det är pågående debatt in och ut ur akademin, Om hur man bäst värderar ESO: er, ett ämne som ligger långt bortom denna handledning. Kapitel 5 visar på vad en bidragsmottagare bör tänka på när en ESO är beviljad av en arbetsgivare. Det är viktigt för anställdsmottagaren att förstå riskerna och de potentiella fördelarna med att helt enkelt Håller ESOs tills de löper ut Det finns några stiliserade scenarier som kan vara användbara för att illustrera vad som står på spel och vad man ska se efter när man överväger dina alternativ. Det här segmentet, där Förklarar viktiga resultat från att hålla dina ESOs En gemensam form av förvaltning av anställda för att minska risken och låsning i vinster är den tidiga eller för tidiga träningen. Det här är något av ett dilemma och ställer vissa hårda val för ESO-innehavare. Slutligen kommer detta beslut att bero På egen riskfaktor och specifika finansiella behov, både på kort och lång sikt. Kapitel 6 tittar på processen för tidig övning, de ekonomiska mål som är typiska för en bidragsmottagare som tar denna väg och relaterade frågor, plus de därmed sammanhängande riskerna och skatteeffekterna, särskilt Kortfristiga skatteskulder För många innehavare är beroende av konventionell visdom om ESO: s riskhantering, som tyvärr kan laddas med intressekonflikter och därför kanske inte nödvändigtvis vara det bästa valet. Exempelvis är det vanligt att rekommendera tidig träning för att Diversifiera tillgångar får inte producera de optimala resultaten som önskas. Det finns handelsavdrag och möjlighetskostnader som måste undersökas noggrant. Dessutom remo Om anpassningen mellan anställd och bolag, som var påstått en av de avsedda ändamålen med bidraget, utsätts den tidiga utövandet för innehavaren för en stor skattbidrag till vanliga inkomstskattesatser. I gengäld låser innehavaren något värderingsvärde på deras ESO-inneboende värde Extrinsiskt eller tidvärde är verkligt värde Det representerar värdet proportionellt med sannolikheten för att få mer eget värde Alternativ finns för de flesta innehavare av ESO för att undvika för tidig övning, dvs att utöva före utgångsdatum. Säkring med listade optioner är ett sådant alternativ, vilket är Kortfattat förklaras i kapitel 7 tillsammans med några av fördelarna och nackdelarna med ett sådant tillvägagångssätt. Arbetstagarna står inför en komplicerad och ofta förvirrande skatteskuldsbild när de överväger sina val om ESO och deras förvaltning. Skatteeffekterna av tidig träning, en skatt på eget värde som Kompensationsinkomst, inte kapitalvinster, kan vara smärtsamt och kanske inte nödvändigt när du är medveten om några av de alte Rnatives Men säkringar väcker en ny uppsättning frågor och resulterar i förvirring kring skattetrycket och riskerna, vilket ligger utanför denna handledning. ESO hålls av tiotals miljoner anställda och chefer in. and många fler över hela världen har dessa Ofta missförstådda tillgångar som kallas ersättning för eget kapital Att försöka ta hand om riskerna, både skatt och eget kapital, är inte lätt, men en liten insats för att förstå de grundläggande principerna kommer att gå långt i riktning mot demystifierande ESO: er På så sätt när du sätter dig ner med dina ekonomiska Planerare eller förvaltare, kan du få en mer informerad diskussion - en som förhoppningsvis ger dig möjlighet att göra de bästa valen om din ekonomiska framtid.
No comments:
Post a Comment